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净值型理财产品渐渐多起来

  自从“资管新规”提出实行净值化管理后,银行理财产品逐步向净值化过渡。随着银行理财产品净值化转型的逐步推进,今年以来,此类产品的发行数量与占比持续上升。

  以6月份为例,统计数据显示,当月各银行共发行净值型理财产品980只,较 上 月 增 加42.44%,继续保持高速增长。

  不过,近日导报记者走访厦门多家银行发现,部分投资者仍不适应净值化,而银行理财经理提示投资者,净值型理财产品将成为主流,投资者有必要转换思路,跟上变化的步伐。

  2018年颁布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》提出,“金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理”。此后,商业银行也相继加快了向净值化转型的步伐。

  净值型理财产品相比以往理财产品,在投资、运作等模式上,基本上相似,但净值型产品没有预期收益率,而是根据产品实际市场投资报价来计算客户收益,如果是开放式的,则是根据开放时间的市场报价进行估价计算。

  净值型理财产品为非保本浮动收益型理财产品,没有预期收益,银行也不承诺固定收益,产品净值变动决定着投资者收益的多少或者亏损。

  比如说,假设某位投资者购买时产品的净值为1元,到了下一个开放日,如果产品净值变为1.2元,则用户的收益就是1.2-1=0.2;如果净值变为0.9,则收益为0.9-1=-0.1,也就是亏损0.1。净值型理财产品的申购份额、赎回金额与实际收益等的计算都与普通的开放式基金有相似之处。

  随着银行理财产品净值化转型的逐步推进,今年以来,此类产品的数量与占比持续上升。

  以6月份为例,据融360大数据研究院不完全统计,6月份银行理财产品共发行9398只,环比减少8.50%,同比减少16.97%。由于银行理财正处于转型过渡期,银行发行理财产品的意愿仍然较低。相比之下,净值型理财产品发行量却逆市大增,6月份共发行980只,较上月大增42.44%,其中封闭式产品763只,占比为77.86%;开放式产品217只,占比为22.14%。

  在产品期限方面,6个月-12个月净值型理财产品占比最高,为36%;其次为3个月-6个月期限的产品,占比为30%。可见,净值型理财仍以中短期限为主。

  发行量增长的同时,部分投资者对净值型理财还是不太适应。“一听说没有保本,就觉得不太能接受,而且现在的收益率还不高,看看再说吧。”近日,在湖滨北路一家银行网点,一位客户简单咨询了净值型理财产品后,犹豫了。“银行为了尽量提高客户的接受度,在合规的前提下,进行了一些改进,比如对预期收益的表述等,但要客户一下子都接受净值型理财产品,还得些日子吧。”一家大型银行理财经理告诉导报记者。还有就是,净值型产品有一部分资产会投资债券,或者风险更高的权益类资产,收益会跟着市场波动,业绩比较基准仅作为参考,实际收益率最终有可能高于或低于业绩比较基准,甚至一部分净值型产品出现亏损状态,这也导致部分风险厌恶型的投资者心生犹豫。“尽管有这样那样的不适应,但将来此类产品会成为主流,投资者需要逐步适应,跟上变化的步伐。”上述理财经理说。返回搜狐,查看更多

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